（原标题：好意思国2024年首家银行倒闭！入款“搬家”压力增大 高利率是难以承受之重）

21世纪经济报谈记者 唐婧 北京报谈

好意思国当地时候4月26日，好意思国联邦入款保障公司(FDIC)在官网发布声明，称好意思国监管机构关闭了在宾夕法尼亚州、新泽西州和纽约州运营的地区银行共和第一银行（Republic  First  Bank），该行亦然好意思国脉年倒闭的第一家银行。 

为保护储户利益，FDIC一经和宾夕法尼亚州兰开斯特世界协会富尔顿银行(Fulton Bank)达成合同，后者将接办共和第一银行真实切总共入款并买下其近通盘金钱。斥逐2024年1月31日，共和第一银行约有60亿好意思元金钱和40亿好意思元入款。

上述声明还称，共和第一银行的32家分行最早将于27日行为富尔顿银行的分行从头开业，储户最早可于26昼夜间通过支票或自动取款机等容貌索求资金。

FDIC瞻望，共和第一银行倒闭将奢侈入款保障基金（DIF）6.67亿好意思元的成本，且比拟于其他选拔，由富尔顿银行收购共和第一银行是对入款保障基金耗费最小的惩办容貌。富尔顿银行则在官网的一份声明中回复，这次来回使公司在费城阛阓的影响力确切翻了一番，公司入款总数约为86亿好意思元。

值得一提的是，好意思国监管机构对更多中小银行倒闭早有预期。本年2月初，好意思联储主席鲍威尔曾在一档节目中示意，一些范围较小的地区性银行会濒临问题，但好意思联储正在与它们协作。“天然，会有一些银行因此而不得不关闭或归拢，大部分齐是范围较小的银行。”

昨年于今已有6家银行倒闭

共和第一银行的倒闭被视为昨年3月以来好意思国区域银行危机的余波。据统计，2023年好意思国至少有5家银行倒闭，差异是好意思国硅谷银行、签名银行、第一共和银行、腹黑地带三州银行和公民银行，这些银行均为好意思国区域银行。需要明确的是，本年倒闭的共和第一银行与昨年5月倒闭并被摩根大通收购的全好意思第14大银行——第一共和银行称号诚然一样，但并不是一家，后者的范围要大得多。 

据悉，危机爆发前，硅谷银行、第一共和银行、签名银行的金钱范围在全好意思银行名次差异为第16、14和29位，金钱范围均跳跃千亿好意思元。而斥逐 2023 年底，共和第一银行的总金钱为 58.7 亿好意思元，远远小于上述三家银行，但比腹黑地带三州银行（1.39亿好意思元）和公民银行（0.66亿好意思元）的范围要大不少。

事实上，共和第一银行的倒闭早有头绪。 2023年7 月，该行曾在向投资者发表的演讲中示意，入款数目正鄙人降，况兼跟着利率高潮，该银行的典质贷款业务的价值一经裁汰。此外，由于未能向好意思国证券来回委员会提交年度论说，金控优配共和第一银行于2023年 8 月被纳斯达克摘牌，1.25亿好意思元的成本补充策动也随之告吹。

据悉，在细腻宣告倒闭之前，共和第一银行的监管成本拼集为正，若是算上债券投资形成的 4.25 亿好意思元“未实现耗费”，总共者权利一经聊胜于无。 探讨公司Klaros Group 合资东谈主布莱恩·格雷厄姆 (Brian Graham) 示意，该行一经资不抵债至少一年半了，在细腻通知倒闭之前，监管机构似乎一直试图为其争取出售或投资的时候。

共和第一银行并不是“零丁”的。这场危机的大配景是，利率高潮和交易地产价值下落加重了好多地区和社区银行的金融风险，由失去价值的房地产营救的未偿还贷款濒临再融资挑战。一个天然则然的问题是，好意思国还会不会有下一家中小银行倒闭？

中国银行磋磨院磋磨员杜阳对21世纪经济报谈记者示意，刻下，好意思国中小银行风险问题存在进一步恶化可能。

第一，交易地产窘境给好意思国银行业带来信用风险挑战。2023年，好意思国中小银行不良贷款率为0.79%，较上年末栽植0.12个百分点，不良贷款拨备隐私率降至211.6%，较上年末下落8.3个百分点，恒指期货部分领域信用风险值得随和，特殊是交易地产行业。一方面，自好意思联储加息周期启动以来，好意思邦交易地产行业的基本面恶化；另一方面高利率水平导致地产企业的再融资条目恶化，违约风险处于上行通谈；中小银行又是好意思邦交易地产商的主要融资方，因此策动风险进一步加重。

第二，利率水平依然守护高位，给中小银行带来较大的存量证券金钱的估值耗费以及较高的欠债成本。斥逐2023年末，好意思国银行业握有的可供出售证券（AFS）浮亏达3096亿好意思元、握有到期金钱（HTM）浮亏达2935亿好意思元。在高利率环境下，这些“未实现耗费”仍可能因局部事件爆发而被动终了，浮亏变成实亏，激勉流动性危机和阛阓着急。

第三，流动性风险成为隐忧。2023年，好意思国中小银行入款搬家压力增大，中小银行入款范围同比松开6.3%。同期，好意思联储流动性营救用具退出后，好意思国中小银行或濒临入款流失压力。2023年3月11日，银行如期融资策动（BTFP）按期住手披发新贷款，共借出约1640亿好意思元。BTFP退出意味着好意思国金融系统守护资金充裕的用具减少，中小银行危险时候恳求资金营救的成本加多，可能引起阛阓对银行流动性的担忧。 

兴业磋磨公司金融行业高等磋磨员陈昊曾告诉记者，每一轮危机齐会加快好意思国中小银行的归拢。从历史的演进来看，近几十年好意思国的中小银行齐是处于归拢的经过中，好意思国银行业机构的数目也在握续下落。

好意思国通胀有卷土重来的风险

好意思国区域银行的活命状态与高利率的环境密切相干，但高利率并莫得那么容易斥逐。当地时候4月19日，好意思联储发布半年度金融踏实性论说指出，通胀居高不下和利率恒久处于高位是金融踏实的主要风险。论说还称，通胀可能会比预期握续更长的时候，这可能导致更严格的货币策略，加重金融阛阓的波动性，并导致金钱价钱回调。

经济部门的数据深远，在往日两年履历了承接密集的加息之后，好意思国通胀在须臾回调后，正在履历着卷土重来的风险。尽管前期数据深远，好意思国经济热度有所缓解，通胀水平大幅回落。但是自昨年第四季度开动，CPI涨幅忽上忽下，深远要实现好意思联储将恒久通胀召回2%的方针仍有距离。

好意思国劳工部此前公布的数据深远，好意思国3月消费者价钱指数（CPI）同比增长3.5%，涨幅较2月扩大0.3个百分点，高于阛阓预期的3.4%，同期也高于前值3.2%，创下2023年9月以来最高水平。

芝加哥联储行长古尔斯比上周在接收采访时示意，在一系列高于预期的通胀数据发布后，好意思联储必须“从头校准”策略。“一个月的数据可能无关进攻，但面前咱们一经承接三个月看到这种情况，这足以引起随和，”他强调。

古尔斯比还提到，尽管通胀率在往日六、七个月中昭彰改善并向2%的方针靠近，但面前的数据深远通胀率远高于预期，因此必须暂停并从头注目刻下的经济情状和策略。

中金发表磋磨论说指出，好意思国一季度中枢PCE通胀超预期反弹，这是阛阓最大的隐患。通胀有弹性将提高好意思联储降息门槛，让好意思元利率在高位停留更久。论说瞻望，好意思联储本年或只会降息一次，时候在第四季度。

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